总期望报酬率和总标准差

总期望报酬率＝Q×风险组合的期望报酬率＋（1－Q）×无风险报酬率

总标准差＝Q×风险组合的标准差

注：Q是投资于风险组合的资金占自有资本总额的比例。

①如果借入资金，则Q>1，承担的风险大于市场平均风险；如果贷出资金，则Q<1，承担的风险小于市场平均风险。

②投资者个人风险偏好不影响市场组合（最佳风险资产组合），只影响在资本市场线的不同位置。

③市场组合M是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合。

④资本市场线的斜率＝（风险组合的期望报酬率－无风险利率）/（风险组合的标准差－0）＝（风险组合的期望报酬率－无风险报酬率）/风险组合标准差。